【每日收评】沪指三连阴，高位题材股退潮，行情何时止跌？

财联社7月7日讯，大盘全天震荡调整，三大指数均小幅下跌，沪指相对偏强。盘面上，农业股逆势走强，神农科技、秋乐种业涨超10%，农发种业涨停。电力股全天强势，晋控电力、大连热电、京能热力、长青集团等涨停。券商等金融权重股午后一度冲高，锦龙股份、东吴证券涨超3%。整体上今日市场热点较为散乱，无明显主线。下跌方面，AI概念股再度调整，吉大正元跌停，寒武纪、新华网等跌超5%；减速器概念股冲高回落，中马传动跌停，南方精工、德迈仕等大跌。总体上个股跌多涨少，两市超3000只个股下跌。沪深两市今日成交额7998亿，较上个交易日缩量200亿，两市成交金额跌破8000亿。

板块方面

今日种业与农业种植板块涨幅居前，其中神农科技、秋乐种业涨超10%，农发种业涨停，荃银高科、丰乐种业、敦煌种业等个股涨幅居前。消息面上，农发种业公告，公司2023年上半年预计实现归属于母公司所有者的净利润7100万元-7600万元，同比将增加51.58%-62.25%。

(资料图)

短期来看，受厄尔尼诺和地缘政治影响，国际粮价大幅上涨。对外依赖度较高的粮食品种大豆和玉米，受全球粮食价格的影响较大，可能为种业板块带来短期提振。而从长期视角来看，至关重要的种业技术变革和突破，将利好粮食上、中、下游全产业链，随着转基因种子政策的持续推进，种业板块有望迎来“量价齐升”。

此外市场对种业的炒作延伸至了农机板块，其中大叶股份涨超10%，苏常柴A、天鹅股份涨停，星宇电子、滕亚精工等个股涨幅居前。中信证券认为，中国农机发展阶段较欧美发达国家相对落后，我国农机行业正处于补短板、智能化、本土化的产业升级初始关键阶段，国内农机行业发展挑战与机遇并存。东莞证券证券在近期的研报中表示，后续可重点关注：1）本土作物、本土地形的本土化农机开发；2）农机核心零部件的国产化突破；3）经济作物、渔牧、设施农业、农产品加工的机械化水平提升

电力板块再度活跃，晋控电力、大连热电、京能热力、广宇发展涨停，珈伟新能、深南电A、杭州热电等个股涨幅居前。消息面上，美国国家环境预报中心数据显示，地球表面平均气温7月4日再创新高。连续的极端高温天气到来并持续，拉动尖峰负荷增长，叠加火电顶峰装机增长不及预期， 本身顶峰容量裕度已然不足的电力系统或将出现供需矛盾紧张的情况。

信达证券认为，国内历经多轮电力供需关系紧张之后，电力板块有望迎来盈利改善和价值重估。此外，伴随着发改委加大电煤长协保供力度，电煤长协实际履约率有望边际上升，煤电企业的成本端将更为可控。展望未来，后续可先行关注两大方向：1）电力运营商的业绩有望大幅改善；2）同时，煤电设备制造商和灵活性改造技术类公司也有望受益。

总体来看，市场持续弱势整理的背景下，无论是短线情绪还是风险偏好均显著降低，因此市场资金开始选择流入农业、电力等防御性板块进行避险。站在这一角度考量，经历长时间整理后安全边际较高的板块有望在当前市场中受到资金更多的关注。

个股方面

今日短线题材股方向遭遇了集体大跌，机器人概念股中人气龙头股中马传动尾盘跌停，德迈仕、圣龙股份、通力科技、襄阳轴承等高标均跌超5%。无人驾驶方向同样走弱，市场的高标核心浙江世宝未能更进一步，在尾盘遭出现了明显的跳水，而兴民智通也再度跌停。此外，AI概念股再遭重挫，吉大正元跌停，寒武纪、新华网等跌超5%。总体而言，人气高标的抱团在今日出现松动疑虑，如下周一短线情绪仍无法快速修复的话，相关热点题材或将面临退潮疑虑。

而另一方面，那些中报业绩“遇喜”的个股在今日的盘中表现较为亮眼。其中长青集团、三星医疗、农发种业逆势涨停，此外新致软件、东阿阿胶、中远海能虽然在高开后有所回落，但最终依旧能够红盘报收。在短线题材风格明显趋弱的背景下，后续市场资金或加大对于中报业绩的炒作力度，故那些业绩超预期的个股仍是后市值得持续关注的方向。

后市分析

截至收盘，沪指跌0.28%，深成指跌0.73%，创业板指跌1.05%。北向资金全天净卖出45.17亿元，连续4日净卖出，本周累计净卖出超90亿元。

今日市场延续弱势整理格局，三大指数再度全线收跌，而两市的成交额已不足8000亿。在量能持续萎缩对的背景下，当前市场呈现出现热点散乱且无序轮动的态势。在当前相对混沌的市场环境下，操作难度也随之增加。故站在资金安全的考量下，应对上可线静观其变，耐心等待市场止跌落底或者情绪端跌至冰点时再择机低吸更为稳妥。

中信建投指出，A股磨底，投资者对于基本面趋势更加关注。从库存周期的视角出发观察中国经济形势，认为随着库存周期切换为“被动去库存”阶段，基本面即将企稳回升，进入复苏周期。不过从当前库存周期的三大特征出发，企业盈利已经进入上行周期，但要到四季度才能得到明显改善。目前来看，中游设备制造和下游消费制造行业利润改善较为明显，已有多个行业进入被动去库存阶段，基本面迎来边际改善。

情绪面来看，随着高位题材股集体下挫，短线情绪回落明显，情绪指标下跌至低迷区附近。

市场要闻聚焦

1、中国信通院、工信部电子第五研究所与华为等成立“大模型产业工作组”

《科创板日报》6日讯，在WAIC2023期间，中国信息通信研究院、工业和信息化部电子第五研究所、华为等单位联合成立“大模型产业工作组”共同推进中国大模型应用落地及产业孵化。同时，华为还联合达观数据、上海人工智能研究院、招商银行、网易伏羲、格灵深瞳、云天励飞、中国联通、科大讯飞、中国电信、达闼机器人、软通动力、面壁智能、云从科技、中国商飞上海飞机设计研究院等26家金融、运营商、互联网等行业领军企业，科研院所和高校，共同启动昇腾AI大模型联合创新。

2、华为云盘古大模型3.0正式发布

财联社7月7日讯，在7日下午举行的华为开发者大会2023（Cloud）上，华为常务董事、华为云CEO张平安宣布，华为云盘古大模型3.0正式发布。张平安称，盘古大模型3.0分为L0基础大模型、L1行业大模型、L2场景模型三层架构，将重塑千行百业。据介绍，这是完全面向行业的大模型。其中盘古L0层基础大模型，包括千亿级参数的自然语言大模型、盘古多模态大模型、视觉大模型、预测大模型、科学计算大模型等，L1层是为行业大模型，包括政务、金融、制造、矿山等。L2层为场景模型。

（财联社 枫林）