全球快看点丨下半年氢能建设加速，产业链最先起来的会是哪些领域？

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​​今天氢能源板块大涨，京城股份3连板，昇辉科技、康盛股份、华光环能等8股涨停，美联新材、致远新能等纷纷大涨。消息面上，26日从国家石油天然气管网集团有限公司获悉，9.45兆帕全尺寸非金属管道纯氢爆破试验日前在位于新疆哈密的国家管网集团管道断裂控制试验场成功实施。意味着国内首次高压力多管材氢气输送管道中间过程应用试验圆满完成，国家也要加快推进氢气、二氧化碳等多种介质储运前沿技术攻关，推动天然气管输业务与全国新能源业务融合发展，助力氢能制储输用全链条产业建设。前两天甘肃4GW光伏离网制氢项目开始招标，招标人是中广通科技有限公司，项目资金暂估为 350 亿元，该项目计划购置制氢设备约 8638 台/套。计划建设时间为 2023 年 10 月-2026 年 12 月，已经在这个月14号进行了备案，而且通过了。之前，氢能源板块起起伏伏了很多次，没全面发展的原因有很多，比如氢气成本高、氢气储运难、氢气安全性差等等，都是制约氢能产业链的发展，这次非金属管道纯氢爆破试验的成功也是一个氢能运储上的进步。             除了甘肃的这个项目，还有中石化等厂商已经大力推进绿氢项目建设，不少加油站旁已经有加氢的业务，或者直接就建有加氢站点。还有内蒙古第二批风光氢储项目启动，下半年有望开启第三/四批项目建设，新疆政策支持带动绿氢项目建设提速。接连出现了比较大的氢储能项目，新疆规划在2025年实现 10 万吨/年绿氢产能。现在绿氢项目进入区域性提速阶段。在大项目启动、政策助力作用下，今年二季度陇、蒙、新地区的绿氢项目建设将进入区域性提速阶段，氢能板块将在近期迎来明确投资窗口期。现在，这些消息引来了不少关注，甘肃的这个项目招标规模远超预期。计划年制绿氢产能大概是56万吨，单项目产能算是现在国内最大招标项目，这些会带来大量产业链上相关设备的增长，比如绿氢的关键设备电解槽出货量会大幅度增长，比如氢能的运输，像今天三连板的京城股份大涨。还有电解槽设备，制氢设备大约需要碱性电解槽大概3800 台套，PEM 电解槽大概4838 台套，比之前电解槽出货量要高很多。再或者是电气设备。

为什么京城股份涨的这么厉害，原因是参与了氢能的运输，氢能产业链分为上游制氢、中游储运氢及下游氢能应用，涉及环节较多。制氢端即通过化石能源或电解水等方式生产氢气；储运端指将制得的氢气进行压缩或液化后储存，再通过车载或管道等方式运输至下游加氢站、化工企业等应用领域。这里面氢能储运是产业链中的重要的一部分。因为这个部分要连接上游供给及下游需求的部分，储运环节是整个产业链环节中的必不可少的一环。

运氢做好了也能够把总成本降下来，氢能产业链里储运环节占氢气总成本的三分之一左右。IEA曾有过披露，2021年全球氢气总产量达到9423万吨，同比增加5.5%，等到2030年产量可能会攀升至17998万吨，2021-2030年CAGR达到7.5%，产业发展迅速。未来随着政策及市场驱动氢能需求有望持续保持高增。储运氢部分约占氢气总成本的三分之一，是决定氢气终端成本的一大关键因素。

京城股份的主营业务为气体储运装备制造。主要产品有车用液化天然气（LNG）气瓶，车用压缩天然气（CNG）气瓶，钢质无缝气瓶，钢质焊接气瓶，焊接绝热气瓶，碳纤维全缠绕复合气瓶，板冲式无石棉填料乙炔瓶ISO罐式集装箱，氢燃料电池用铝内胆碳纤维全缠绕复合气瓶以及低温储罐、LNG加气站设备等。

收购过伯肯节能，伯肯节能在氢燃料技术上有些优势，比如伯肯节能研制了我国第一个飞艇供氢燃料供气系统和第一个氢燃料电池大巴供氢系统，市场潜力巨大。收购伯肯节能股权，京城股份在氢能技术上也丰富了一些。             京城股份也拥有亚洲地区最具规模的、技术水平最先进的铝内胆碳纤维全缠绕复合气瓶的设计测试中心及生产线,所生产的35MPa高压铝内胆碳纤维全缠绕复合气瓶(储氢气瓶)已批量应用于氢燃料电池汽车、无人机及燃料电池备用电源领域。领域比较广，还有有LNG罐式集装箱生产,40英尺LNG罐箱最大容积为45.4立方米。

其中，在氢燃料储氢瓶技术领域处于领先地位。之前生产过35MPa高压储氢气瓶，现在已批量应用于氢燃料电池汽车及燃料电池备用电源领域。储氢瓶制造上主要是有子公司天海工业，研发并推出国内首款70MPa III型氢瓶，并在2022年研制出新一代IV型氢瓶。储氢瓶采用塑料内胆碳纤维全缠绕结构，储氢密度达6.6%wt，重量轻、寿命长，为氢燃料电池重卡提供轻量化供氢系统，Ⅳ型瓶390L-8瓶组系统可使续航里程超过600公里。在液氢领域，去年天海低温装备公司开展《车用 1000L 液氢储氢系统、固定式液氢储罐等关键技术研发及产品开发》项目，现已通过验收。             京城股份比较强的也是因为是北京市国资委持有一半的股份。氢能产业还在发展时期，需要大量的支持，京城股份是北京当地主要的储氢瓶业务厂家，有北京市国资委的间接持有，也给企业带来了一些优势。北京是京津冀燃料电池示范群的主要地区之一，在新能源产业链上应该也是走在相对前面的位置。去年年底，北京也是第一批30辆氢能重卡交付成功的。

涨的太猛烈，京城股份也发布了提示称，公司主营业务为装备制造，储氢瓶等相关产品的销售收入相比公司其他主营产品占比较小，对公司业绩贡献度有限。

不过从整个氢能源产业链进度来看，还在发展中，是上升期，所以关注财务数据也是早了，京城股份的营收体量没那么突出，一直在亏损，但是从各种政策推荐以及技术进步的角度，现在经济环境和能源改革等大环境也利于整个行业等等，从国家的能源战略角度来思考，氢能源发展的地位绝对是非常重要的，我国是一个能源消费大国，要大力开发氢能源产业应用，对于国家的能源安全结构而言，也是最重要的战略发展方向，氢能这个产业的发展潜力很大。这也会导致京城股份能够收获三个涨停板的刺激因素。