白宫紧急疏散！莫斯科遭无人机袭击！碳酸锂下半年怎么走

莫斯科市长：新莫斯科区、莫斯科州遭无人机袭击

据央视新闻消息，当地时间7月4日，俄罗斯首都莫斯科市市长索比亚宁发布消息表示，当天，新莫斯科区、莫斯科州遭到乌克兰无人机袭击，防空系统已将无人机击落，没有造成人员伤亡。塔斯社援引紧急情况部门消息报道，4架无人机在新莫斯科区被击落，另有1架无人机被击落在卡卢加州，该无人机在飞往莫斯科的方向。截至目前，乌克兰方面对此暂无回应。

(相关资料图)

索比亚宁还说，莫斯科伏努科沃机场已于当天8时恢复运营。当天早些时候，伏努科沃机场发消息称，机场从5时10分起限制飞机起降。俄联邦航空运输局随后表示，该临时限制措施将持续至8时。

不明白色粉末出现，白宫紧急疏散

据环球时报援引美国《华盛顿邮报》7月4日报道，美国特勤局于2日晚在白宫发现了一些可疑白色粉末状物质，经过初步鉴定，其中含有可卡因成分。

了解此事的美国特勤局发言人古列米尔告诉媒体称，2日晚上，负责总统安保的美国特勤局在白宫内巡视时发现了这些可疑的白色粉末，随后特勤局曾一度组织白宫内人员进行了短暂疏散。

就在不久前，据央视新闻报道，从当地时间6月16日开始，美国堪萨斯州多名官员陆续收到了含有“可疑”白色粉末的信件。堪萨斯州调查局17日表示，截至目前，全州已报告收到类似信件80多封。目前没有收到人员受伤的报告。包括联邦调查局在内的相关机构已经对事件展开调查。

法国全国性骚乱开始以来共有3490人被逮捕

据央视新闻报道，当地时间7月4日，法国内政部表示，从6月27日骚乱开始以来，全法共有5900辆车被烧毁，1100栋建筑受到不同程度破坏，共记录到270次针对警察局和宪兵队的攻击。此外，法国执法部门共逮捕了3490人。

“过山车”后锂价维持高位振荡，下半年怎么走？

今年上半年碳酸锂走出过山车行情，在一季度在需求偏弱的情况下出现大幅过剩，二季度又在供需一收一放中出现阶段性紧平衡，大幅反弹并维持高位振荡。富宝锂电网数据显示，7月4日，电池级碳酸锂报30.2万元/吨，已连续两个交易日持平，较今年低点17.65万元/吨，涨幅高达71%。下半年碳酸锂的供需格局以及走势如何？分析人士认为，随着供应的放量，供需又将重新由紧平衡变为宽松，带动下半年锂价回落。

记者了解到，受去年锂原料供给偏紧、锂价强势上行、年底补贴退坡等影响，下游对碳酸锂采购放缓，带动锂价开启了下跌周期。今年1月3日至6月21日，碳酸锂价格经历了过山车式的涨跌。电池级碳酸锂先是自年初到4月下旬跌去65%，随后在5月上旬大涨近70%，自5月18日以来开始高位横盘。

“从年初到4月下旬的下跌来看，碳酸锂价格一直保持较快且稳定的下跌速度。尽管盐湖端出现季节性减产，2月份江西锂云母矿山存在停产扰动，锂价跌速也没有出现放缓的迹象。3月份碳酸锂价格跌破外采锂矿冶炼的成本线，部分冶炼企业将在原料库存耗尽后停产，但暂时也未对锂价形成明显的支撑。而5月上旬的止跌反弹由市场信心的恢复带来的。”中信期货分析师认为，此轮锂价的迅速反弹，是由情绪反转和下游低库存背景下发生的类似于“现货逼空”现象，在这个过程中主要有两个条件主导：一是碳酸锂价格迅速贴近矿端成本支撑带来的情绪反转，二是下游企业原料库存低但面临刚需采购。

“5月份国内碳酸锂市场呈现紧平衡状态，在此背景下，上游不愿低价出货，下游不愿高价接货，造就了如今的价格振荡局面。”中信期货分析师表示，自5月22日当周以来的一个月时间里，锂价上涨速度骤然放缓，对于此间的高位振荡，是碳酸锂出现了阶段性的供需紧平衡，导致供需双方在锂价方面的博弈加剧所造成的。

值得关注的是，近日碳酸锂价格出现了小幅走弱趋势。富宝锂电网数据显示，7月4日，电池级碳酸锂报30.2万元/吨，自6月21日展开下跌以来，已累计下滑4%。

“当前30万元/吨出头的价格水平，已经成为市场的一个重要博弈点位。”中信建投（601066）期货分析师张维鑫表示，当前看跌的逻辑在于，碳酸锂的需求增长是呈放缓趋势的，供给在未来2年有很大释放潜力，供需转向宽松将促使锂盐价格陷入熊市，而当前价格水平下成本支撑几乎已不存在，无法支撑锂价进一步上涨。同时，他表示，看涨的逻辑在于，需求不断回暖，且存在超预期的可能，而年初预计的增量没有完全兑现，甚至在锂价下跌后可能显著低于预期，碳酸锂可能仍将处于紧平衡状态。“当前碳酸锂市场面临的是一个类似于强现实、弱预期的矛盾，博弈点在于强现实的真实底色有多少，是否能持续，以及支撑弱预期的锂盐供给释放到底能兑现几成。”张维鑫说。

当前供需博弈的僵局何时能打破？“目前来看，今年供应将总体呈现过剩局面，所以振荡行情应当结束于供应增速快于需求增速之际，而这可能来源于供应的大量放量或需求的突然减速。”中信期货分析师认为，5月份的供需紧平衡之后，若要结束锂价的高位振荡状态，打破供需博弈的僵局，需要等到供需双方的增速再次发生分化。

从供应端来看，锂电新能源材料仍处在上升发展期的趋势并未改变。“导致5月锂矿端阶段性短缺的原因是云母矿的短缺和澳洲矿和智利锂盐的进口减少，这些可能在三季度得到解决。一方面，停产的云母矿在6月份已经在逐步恢复生产，供应将恢复至9172吨，随着时间的推移，预计7—8月份将恢复至1.3万—1.4万吨的正常水平，并且随着宁德时代（300750）枧下窝等项目的投产，还将带来部分新增供应量。另一方面，进口量也将在7—8月大幅恢复，随着非洲等项目的爬产，三季度国内锂资源来源更加多元化，届时澳大利亚锂矿定价权将进一步被削弱，从而价格将向国内收敛，带动进口数量的提升。”中信期货分析师表示，国内供应将于7—8月恢复正常增长，届时锂价拐点或因此出现。

“2023年下半年，南美盐湖提锂资源将大幅贡献国内进口增量，并以澳大利亚、非洲等地区锂精矿增量为资源，实现国内锂精炼产量与供应总量的扩张，国内锂产量和进口量预计明显增长。”据国泰君安期货研究所高级研究员邵婉嫕测算，2023年三、四季度，碳酸锂产量预计分别达到13.1万吨、15.0万吨，较二季度分别增加3.2万吨、5.1万吨。

“2023年上半年，国内碳酸锂产能整体扩张，但开工率不足，下半年随着云母开工限制的平稳、新增锂辉石产量的投产、盐湖的稳定增量生产，国内锂盐产量预计维持增长。”邵婉嫕称，预计2023下半年，国内碳酸锂产量28.2万吨，较上半年增加8.6万吨。澳大利亚与非洲等地区新增16.88万吨LCE产能，多数项目于今年上半年投产，今年下半年贡献增量，进一步助力国内锂冶炼产品扩容。

与此同时，进口方面也带来了新的增供应量。邵婉嫕表示，预计2023三、四季度，我国分别进口5.3万吨、5.8万吨碳酸锂，较二季度分别增加1.6万、2.0万吨。南美盐湖下半年新增8.5万吨，南美盐湖项目涉及LAC-Cauchari-Olaroz项目、SQM-Atacama项目、Allkem-Olaroz二期项目、Argosy-Salar del Rincon项目、Livent-Hombre Muerto项目。预计2023下半年，国内碳酸锂进口量11.1万吨，较上半年增加3.5万吨。

从需求端来看，邵婉嫕认为，终端需求指引碳酸锂直接下游需求，新能源车消费恢复，国内储能需求增长显著，使得正极材料、六氟磷酸锂等产品需求得到提振，新能源产品和原材料的出海将同期赋能锂盐需求。据其测算，正极材料需求占国内总需求的86%—89%，预计2023年三、四季度正极材料需求分别为15.1万吨、17.1万吨，分别同比增长23%、29%。其中，预计2023年我国新能源车渗透率为32%，中国新能源车总销量860万辆，同比增长25%；出海份额预计为140.6万辆，同比增长108%；国内消费预计为719.7万辆，同比增长16%。此外，储能需求的增长预计驱动LFP需求在今年三季度集中爆发，磷酸铁锂项目几乎占据了所有投运/并网的电化学储能份额，2023年1—5月储能招标市场活跃，下半年需求量预计较上半年大幅增加。2023年三、四季度需求或分别增长至5.8万吨、4.0万吨，较二季度分别增加2.1万吨、0.3万吨。

“在供应快速放量和需求增速持稳的背景下，预计三季度碳酸锂供需增速将再次发生分化，供需过剩将变得明显。”据中信期货分析师测算，三季度碳酸锂将由紧平衡变为过剩3万余吨LCE，带动锂价发生转折。而从全年来看，四季度大量的项目放量将带动过剩量进一步增加。

“然而，由于澳大利亚在全球锂矿供应中还占有重要的地位，目前澳矿存在明显的挺价行为，所以即使未来全球过剩，若澳矿企在价格谈判中仍占据主导权，国内锂价回落之路将不会顺畅。”中信期货分析师称。

对于年内的碳酸锂价格走势预期，张维鑫认为，碳酸锂价格将迎来下跌。一方面，6月份的新能源汽车市场虽然有较明显的回暖，但并没有超出预期，7—8月环比改善幅度将显著缩小，这意味着实际需求、补库需求可能都将转弱。另一方面，当前碳酸锂价格水平对锂矿投产有较明显的刺激，供给以较快速度释放的可能性较大，未来1—2年大概率偏宽松。

“今年下半年锂盐市场供需格局较二季度更加宽松，但较一季度更加紧缺。”邵婉嫕则认为，锂盐价格上方受到生产盈利和储能受限的阻力，价格下方受到下游需求的支撑，预计2023年下半年锂盐价格运行区间为15万—30万元/吨。