2023-08-04 05:05:53 来源 : 金融界
8月2日，A股低开低走，三大指数集体收跌，沪指跌0.89%报3261.69点。市场量能有所萎缩，北向资金呈现净卖出态势。
医药医疗板块全线调整，器械股领跌，爱博医疗跌超6%，山东药玻、奕瑞科技跟跌逾3%；眼科下挫，爱尔眼科跌2.8%；CXO概念同步回调，药明康德跌1.57%；医美亦不振，爱美客跌2.51%。
(相关资料图)
截至收盘，反映医疗板块整体行情的医疗ETF（512170）场内价格跌1.86%，日线收出三连阴，全天成交7.27亿元，较昨日放量20%。
盘中行情走低区间，医疗ETF（512170）场内持续溢价交易，反映买盘资金相对强势，结合成交放量来看，或有大额资金逢跌吸筹。
【医疗缘何下挫？】
医药医疗连跌三日，消息面上，医疗反腐话题热度不减。交银国际指出，今年以来，医疗领域反腐力度较以往更严格，市场对个别公司有所担忧。
不过长期看，医疗反腐最终将利于行业健康发展。据交银国际分析，短期内本轮反腐将打击、清退部分运营不合规的企业，但对合规较严格的龙头药企和械企来说影响有限；长期来看，这将进一步扭转医药医疗行业重销售、轻学术的现状，减少不合理竞争，促使真正具有创新性的产品脱颖而出，利好行业的健康发展。
此外，国家组织第八批集采药品全国落地消息传来，或也对板块情绪造成一定影响。据了解，此次集采39种集采中选药品已落地31个省区市和新疆生产建设兵团，平均降价56%。第八批国家药品集采中选品种涵盖抗感染、心脑血管疾病、抗过敏、精神疾病等用药，据统计，此次集采的品种中抗感染领域的药品超过了40%，包含不少临床上广泛使用的抗生素大品种。
【医疗行业现状如何？】
不论是医疗反腐还是集采，说到底，市场是担心医疗上市公司的经营和业绩受到影响。那么从整个行业来看，经营情况状态如何？
国家统计局数据表明，2023年上半年医药制造业收入与利润总额分别同比下滑2.9%与17.1%，跌幅小于前五个月的3.8%与21.9%，其中6月单月收入的同比跌幅小于4~5月，而利润总额则基本未降，表明6月份医药制造业经营情况在回暖。
那么下半年医药医疗行业经营能否继续好转？可以从影响行业经营的原因来对应找答案。
中泰国际分析，上半年影响医药医疗表现的原因包括：
1）年初国内疫情影响：2023年一季度医疗资源向新冠倾斜导致医院经营受影响，肿瘤等重病患者在新冠康复初期无法接受化疗等常规治疗，导致很多药品与医疗器械的终端需求下降。
2）药企融资环境转差：医药研发与销售需要大量资金，但药企融资环境转差，导致中小型药企资金不足。
3）部分药企被迫压缩研发支出：部分药企经营业绩不佳被迫压缩研发开支，导致研发服务外包板块（CXO）需求下滑。
展望下半年，中泰国际认为医药医疗终端需求与融资环境或将回暖，企业经营环境有望好转：
1）国内疫情已舒缓：二季度起各大医院均恢复正常营运，因此对医药和器械的需求有望回暖；
2）药企融资环境有望逐步回暖：政府7月起多次出台政策支持民营企业融资，并明确指出要支持民营经济发展。医药医疗行业与民生密切相关，而且优质民营企业众多，这些企业或将受益于政策支持。
公开资料显示，医疗ETF（512170）跟踪的中证医疗指数成份股全面覆盖了医疗器械和医疗服务领域的细分龙头，其中医疗器械权重约4成，直接受益于后疫情时代医疗新基建；医疗服务+医美权重超5成，覆盖10只CXO概念股，直接受益于人口老龄化、医疗消费升级和医美等时代大趋势。医疗ETF（512170）是投资者“一键布局国民健康刚需板块”的高效投资工具。
数据来源：沪深交易所。风险提示：医疗ETF（512170）被动跟踪中证医疗指数，该指数基日为2004.12.31，发布于2014.10.31，指数成份股构成根据该指数编制规则适时调整。文中指数成份股仅作展示，个股描述不作为任何形式的投资建议，也不代表管理人旗下任何基金的持仓信息和交易动向。基金管理人评估的本基金风险等级为R3-中风险，适合适当性评级C3以上投资者。任何在本文出现的信息（包括但不限于个股、评论、预测、图表、指标、理论、任何形式的表述等）均只作为参考，投资人须对任何自主决定的投资行为负责。另，本文中的任何观点、分析及预测不构成对阅读者任何形式的投资建议，亦不对因使用本文内容所引发的直接或间接损失负任何责任。基金投资有风险，基金的过往业绩并不代表其未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证，基金投资需谨慎。
本文源自：金融界资讯
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