从“短缺”到“过剩”，动力电池角逐赛升级 全球热点评

华夏时报（www.chinatimes.net.cn）记者 牛小欧 于建平 北京报道

背靠“新四化”，当下的汽车产业正处百年难遇的变革期，行业开启全面新能源化，迎接“双碳”时代。在此背景下，动力电池企业愈加受宠，资本市场的橄榄枝纷纷抛来。但物极必反，锂电池领域投资过热的苗头显现，这也让业内敲响警钟，越来越多的业内人士呼吁警惕极速扩张下产能过剩的风险。

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近日，长安汽车董事长、党委书记朱华荣就公开表示，新能源汽车行业已从过去“少电、缺电、贵电”转换到如今的电池产能过剩。朱华荣称：“我们预计到2025年中国需求的动力电池产能约1000GWh，目前行业的产能已经达4800GWh，出现严重的过剩。”

产能过剩影响上游企业

其实，不止朱华荣一个人存在这样的担忧，一汽集团总经理邱现东也在日前表示，从2022年至今，有50多家企业对外公布的亿元以上投资项目超过125个，总投资预算超过1.4万亿，产能规划超过2500GWh，动力电池产业已经成为科技进步和资本积累的热土。邱现东认为，上述电池产能规划如果真正实现，就会有产能过剩的风险。

数据显示，2022年，我国动力电池累计产量545.9GWh，累计同比增长达148.5％。与之相对的，去年我国动力电池累计装车量294.6GWh，累计同比增长90.7％。可以看到，2022年动力电池累计产量是累计装车量的1.85倍。

而这种态势也一直持续到今年。据中国汽车动力电池产业创新联盟最新数据显示，今年前5个月我国动力电池累计装车量为119.2GWh，累计同比增长43.5%。今年前5个月动力电池累计产量为233.5GWh，累计同比增长34.7%。对比来看，今年前5个月动力电池的产量接近装车量的二倍，动力电池产量远高于需求。

从产业链角度不难发现种种数据均得出一个结论，如今锂电池产能大幅扩张，远高于预测的需求量，动力电池产量与装车量之差日益增加，而这也直接对锂电池上游企业造成影响。近日，国内生产锂电负极材料的上市公司尚太科技发布公告称，其位于石家庄的生产基地将陆续停产。公司表示：“整个负极材料行业供需已经反转，面临产能过剩的局面。”

尚太科技表示，从需求端来看，2023年以来，电动汽车增速放缓，动力电池市场受去库存影响，锂电池客户排产不积极，导致整个负极材料市场需求增长放缓甚至疲软。从供给端来看，经过前几年行业大幅度扩产，包括行业头部企业在内的负极材料厂家均进入产能释放期，整个负极材料行业供需已经反转，面临产能过剩的局面。主动停产也是尚太科技自身调整落后产能的积极举措。

越来越多的上游企业意识到了危机，除了主动缩减产能外，也有企业开始精化锂电投资规模。电解液一线厂商多氟多就发布公告称，结合当前市场环境变化及公司实际情况，将此前募集资金规模从不超过55亿元调整为不超过20亿元，主要募投项目“年产10万吨锂离子电池电解液关键材料项目”募投金额由44亿元大幅缩减至15亿元。

汽车行业分析师王坤对《华夏时报》记者表示：“如果动力电池产能过剩，可能导致上游企业面临资金压力和盈利能力下降的风险。毕竟建设和运营大规模的生产线需要巨额资金投入，如果产能无法充分利用，企业可能陷入困境。因此上游企业势必将审慎进行产能扩张，充分评估市场需求和长期发展前景，最快做出反应，避免过度投资。”

行业将进入优胜劣汰期

随着政策层面对战略性新兴产业的支持力度不断强化，以及新能源汽车行业高速增长，车企也纷纷下场切入动力电池领域。

除了大众、宝马、通用、福特、丰田等拥有技术和资金实力的国际巨头外，广汽、长城、吉利、上汽等自主车企也积极通过自研、自建、合建、入股等方式入局。在市场渐成风口之时，各路跨界玩家还在不断涌入锂电赛道，乘势布局战新赛道，探寻业绩新增长极。

据电池网不完全统计，今年以来，不到半年的时间里，已有超24家公司传出跨界布局电池新能源赛道新动态，拟跨界的企业所在的行业形形色色，涉及房地产、环保、服装、化工、物流、LED、酒业等多个领域。

而这样的竞争环境中，动力电池厂商只能不断扩产量，尽量多地抢占市场份额。

招银国际研究部副总裁白毅阳对《华夏时报》记者坦言：“静态来看，产能过剩概率比较大。目前动力电池前10大厂商竞争格局基本确定，其他电池厂的产能规划落地可能性较低。同时锂电产业链需要关注两个额外变量，一个是中国锂电行业全球化步伐，第二是全球电化学储能的发展。”

可以说，随着动力行业竞争进入白热化，满足市场需求的前半程使命也逐渐完成，下半程的战争正式打响，那就是站在行业健康发展的层面，把握目前的投资和技术趋势，保持产业规模优势与避免产能浪费应该达到相对平衡，促使产业迈向高质量跃升发展的阶段。

宁德时代董事长曾毓群在2023世界动力电池大会上表示：“承载‘双碳’战略重要使命的动力电池，正成为世界新旧动能转换和汽车消费复苏的顶梁柱。未来5年到10年，全球降碳减排进入攻坚期、窗口期，对动力电池产业交付效率和交付品质都将提出更高要求。”曾毓群认为，动力电池行业已迈入了从“有没有”到“好不好”的新阶段。

此外，动力电池行业也需要进行结构性调整。因此，有舆论认为行业目前存在低端产能过剩，高端产能不足的结构性问题。

对此，白毅阳指出，动力电池厂并不存在明显的高端、低端问题，在满足质量标准的情况下，更多是产业链的博弈，而非产品质量的重大差异。当然，像4680、半固态电池等先进技术产能仍然偏低，未来产能建设有望加速。动力电池产能过剩风险主要是对电池厂盈利能力有一定影响。在白毅阳看来，动力电池行业必须经历优胜劣汰的过程，大浪淘沙才能有真正优秀的企业诞生，中国新能源电池行业有望出现全球领先的厂商。

至于如何化解锂电池的过剩产能，白毅阳给出建议：“从短期来看，除了储能、布局全球化外，还有就是二三线电池生产企业可能会出现供求失衡状况、部分企业因产能利用率低等问题，需要合理地兼并重组。且政府也会根据行业发展相应控制产能批复节奏。而从中长期来看，企业仍然需要提高研发水平，在电化学技术上有所突破，从而实现下一个技术跃迁和成本下降。”