2023-08-04 16:21:05 来源 : 证券日报
(资料图)
近年来，公募基金清盘退出机制逐渐形成，不少基金公司从被动清盘产品转为主动清盘。今年以来，基金清盘数量明显增加，与去年同期相比已增超四成。
东方财富Choice数据显示，截至8月3日记者发稿，今年以来公募基金清盘数量达165只，同比增长近44.74%，多数基金规模不足5000万元，其中，权益类基金（股票型+混合型）清盘数量高达126只，占比达76%，主动权益类基金和指数型股票基金清盘数量分别为64只和35只，这当中有部分清盘基金的成立年限已超过10年。
谈及今年公募基金清盘数量增多的原因，允泰资本创始合伙人付立春在接受《证券日报》记者采访时表示，主动权益类基金清盘现象的发生和市场行情有很大的正相关性，今年清盘数量增加与上半年市场表现有很大关系。另外，基金运作本身也有生命周期，某些基金是在市场高点时发行成立的，当基金产品面对市场下行压力时，这些基金相应的淘汰风险就更大了。此外，从基金经理能力来说，很多清盘基金的主动管理能力不是很强，与同类型基金产品的差异性不大，所以造成很多同质产品出现清盘现象。
“这两年市场赚钱效应不强，很多基金出现了亏损，投资者入场意愿比较低，所以一些小规模的基金遭遇赎回，基金净值下跌也造成产品规模快速缩水。”前海开源基金基金经理杨德龙分析称，“当基金规模跌到1000万元至2000万元时，产品维护起来的成本就非常高，所以部分迷你基金就会根据规定进行清盘。”
值得注意的是，随着公募基金加速布局宽基及行业主题ETF赛道，今年股票ETF基金同质化现象越来越受到关注，相关指数基金产品的清盘数量呈现增加趋势。
东方财富Choice数据显示，截至8月3日，今年以来宣布清盘的指数型股票基金和指数型债券基金合计达44只，其中指数型股票基金清盘数量为35只，而去年同期宣布清盘的指数型股票基金仅16只。这些指数型基金产品清盘的主要原因是基金资产净值低于合同限制，触发了基金清盘条件。
杨德龙对记者表示：“宽基和行业主题ETF其实更容易遭遇清盘，因为它们的投资者范围比较狭窄，不像主动权益基金的持有人范围比较广，所以清盘数量较多。”
上海一家中型公募基金经理对记者表示，“基金清盘属于正常现象，在做好投资者保护的前提下，整个公募基金行业应该进入到一个市场自然淘汰的周期，这有利于促进行业的高质量发展。”
光大银行金融市场部研究员周茂华对《证券日报》记者表示：“投资者应该客观看待基金清盘现象，在特定市场环境下，基金清盘也是在最大限度保护投资者利益。”
“现在基金行业面临优胜劣汰，具有长期稳定增长潜力的绩优基金更容易做大做强。”杨德龙称。
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